居民储蓄存款余额再创新高，这意味着老百姓家里的“钱袋子”越来越鼓了。与此同时，我国居民最终消费率却在持续走低。十年来，我国最终消费率平均为59．5％，比世界平均消费率低接近20个百分点。越来越富裕的中国人正在变得越来越不敢花钱。

　　消费信心缺乏 　　

　　近年来，我国 体制改革向纵深进展，陆续出台了一系列重大改革措施，如住房、教育、医疗等制度的改革。虽然这些改革措施从长远看有利于经济发展，但从短期看，居民对未来收入和支出的不确定性预期提高。消费信心的缺乏，使得老百姓在考虑收入的支配时，预防意识明显增强。

　　一般来说，低龄及高龄两个年龄段的人口对储蓄的贡献小于中青年年龄段，因为除了收入上具有优势以外，中青年还要面临“上有老、下有小”等生活压力，因而消费信心减弱，储蓄动机增强。而我国目前人口的平均年龄水平正处在对储蓄贡献最高的时段。

　　此外，消费环境的不够透明、不够规范也降低了人们的消费欲望。

　　三大负担过重

　　人民银行2004年第四季度关于“储蓄目的”的调查也显示，居民储蓄的目的依次是“攒教育费”、“养老”、“买房装修”。

　　近年来教育费用的持续攀升大大强化了居民的储蓄愿望。据常州市城调队2005年的抽样资料，家庭培养一个大学生，19年共需投入基础教育费用约13．1万元，比1999年的测算增加了5．1万元。

　　与此同时，不断上涨的房价已经超过了居民的承受能力。例如，目前在杭州市区，一套80平方米的住房价格是年人均可支配收入的27．54倍，大大超过了国际认定的发展中国家一般在4倍至6倍的标准。

　　另有资料显示，目前我国80％以上的劳动者没有基本养老保险，85％以上的城乡居民没有医疗保险。在群众看病贵、药品价格高等体制性问题没有得到根本解决之前，谁还敢随心所欲地花钱呢？

　　居民收入悬殊

　　我国城镇居民可支配收入的基尼系数在不断上升，目前已经达到0．447，已明显高于国际上收入贫富差距0．4的警戒线。这表明，不断递增的财富并不是平均分配给每一个百姓。

　　据分析，贫富差距过大是导致银行储蓄不断攀升的主要原因。人数最多的中小储户，拥有的存款并不多。因此，真正需要消费的人，口袋里没有足够的钱；而真正有钱的人，他们考虑的是如何使用现有资本使财富增长，而不是先把手中的这桶金消费了。　　

　　由此可见，要想让老百姓松开捂住钱袋的手，仅靠刺激内需是不够的，更重要的是让经济增长的分配更加倾向于富民，让不断完善的社会保障制度更有利于安民，让百姓有钱可用，并且用得放心、花得安心。